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Hipoteca fija o variable
La pregunta no tiene respuesta sin un número: a partir de qué euríbor medio compensa el fijo. Ese umbral se calcula exacto, y luego solo hay que compararlo con lo que el euríbor ha hecho de verdad desde 1999.
2,150 %
de media durante toda la vida del préstamo (2,900 % − 0,750 %)
- Media del euríbor desde 1999
- 1,934 %
- Euríbor ahora
- 3,216 %
- Cuota con el fijo
- 832,46 €
- Cuota variable, con el euríbor de hoy
- 950,88 €
El euríbor ha promediado 1,934 % desde 1999, por debajo del umbral de 2,150 %. Con esa oferta, un euríbor que se comportara como se ha comportado históricamente habría salido más barato que el fijo. Que haya pasado no significa que vaya a repetirse: entre -0,505 % y 5,393 % ha estado de todo.
Qué costaría cada escenario
| Escenario | Euríbor | Tipo | Cuota | Total | Frente al fijo |
|---|---|---|---|---|---|
| Tipo fijo | – | 2,900 % | 832,46 € | 299.686 € | referencia |
| Como hoy | 3,216 % | 3,966 % | 950,88 € | 342.318 € | +42.632 € |
| Media desde 1999 | 1,934 % | 2,684 % | 809,55 € | 291.439 € | −8.247 € |
| Euríbor al 0 % | 0,000 % | 0,750 % | 620,57 € | 223.405 € | −76.280 € |
| Euríbor al 1 % | 1,000 % | 1,750 % | 714,49 € | 257.215 € | −42.470 € |
| Euríbor al 2 % | 2,000 % | 2,750 % | 816,48 € | 293.934 € | −5.752 € |
| Euríbor al 3 % | 3,000 % | 3,750 % | 926,23 € | 333.443 € | +33.758 € |
| Euríbor al 4 % | 4,000 % | 4,750 % | 1.043,29 € | 375.586 € | +75.900 € |
| Euríbor al 5 % | 5,000 % | 5,750 % | 1.167,15 € | 420.172 € | +120.487 € |
Por qué el umbral es exactamente «fijo menos diferencial»
Porque las dos ofertas cuestan lo mismo cuando el tipo que se te aplica es el mismo. En la variable ese tipo es euríbor + diferencial; en la fija es el tipo fijo. Igualando las dos cosas, el euríbor de equilibrio es fijo − diferencial, y ahí no aparecen ni el capital ni el plazo: da igual que pidas 100.000 € o 400.000 €, a diez años o a treinta. El umbral es el mismo.
Eso hace que la decisión sea más sencilla de lo que parece. No hay que adivinar la cuota dentro de veinte años: basta con contestar una pregunta, ¿creo que el euríbor promediará más o menos de ese número durante toda mi hipoteca?
El umbral es exacto si el euríbor se mantiene constante, y una aproximación si se mueve. Dos trayectorias con la misma media no cuestan igual: la que sube pronto pilla más capital pendiente y sale más cara. Tampoco entran aquí las comisiones, los productos vinculados que bonifican el diferencial, ni el coste de una posible subrogación. Es una comparación de tipos, no de ofertas completas.
Lo que no sale en la tabla
Hay un factor que ningún número recoge: cuánto margen tiene tu economía. Una hipoteca variable con una cuota que ya te aprieta hoy es un riesgo aunque el histórico te dé la razón, porque el euríbor llegó a estar en el 5,393 % y podría volver. El fijo se paga más caro de media a cambio de saber exactamente lo que vas a pagar. Eso vale dinero, y cuánto vale depende de ti.
Puedes ver la serie completa desde 1999 para juzgarlo tú, sacar el cuadro de amortización de cada opción o calcular hasta dónde llegas con tus ingresos.