Qué es el euríbor
Es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí. Suena lejano, pero es lo que decide cuánto pagas cada mes si tienes una hipoteca variable.
La definición, sin rodeos
Euríbor son las siglas de Euro Interbank Offered Rate. Es el tipo al que un grupo de bancos de la zona euro declara que estaría dispuesto a prestar dinero a otro banco sin pedir garantías. Se publica cada día hábil, y no es un precio inventado: sale de las operaciones y de las declaraciones de un panel de entidades supervisado.
Quien lo administra es el European Money Markets Institute (EMMI), una entidad belga sin ánimo de lucro. Desde 2019 el cálculo sigue una metodología híbrida que da prioridad a las transacciones reales sobre las estimaciones, precisamente para que no vuelva a ocurrir lo que pasó con la manipulación de índices interbancarios que salió a la luz en 2012.
Por qué afecta a tu hipoteca
Una hipoteca variable no tiene un tipo fijo: tiene una fórmula. Casi siempre es euríbor a 12 meses + diferencial, donde el diferencial es la parte fija que pactaste con el banco y que no cambia nunca. Lo que sí cambia es el euríbor, y por eso la cuota se recalcula cada cierto tiempo.
En la revisión, el banco toma la media mensual del euríbor del mes que diga tu escritura, le suma tu diferencial y con ese tipo nuevo recalcula la cuota sobre el capital que te queda pendiente y el plazo que resta. Ese detalle importa: no se recalcula sobre el préstamo original.
Si tu escritura dice «euríbor + 1 %» y en el mes de referencia el euríbor cerró en 3,217 %, el tipo que se te aplicará hasta la siguiente revisión será del 4,217 % anual.
Cinco plazos, no uno
El euríbor se publica para varios plazos: una semana, y uno, tres, seis y doce meses. Cada uno cotiza a su nivel, porque representa prestar dinero durante un tiempo distinto. El de 12 meses es el que referencia la inmensa mayoría de las hipotecas residenciales españolas; los cortos aparecen sobre todo en financiación a empresas.
Puedes ver los cuatro plazos que publicamos, con su valor actual y su serie completa, en la página de plazos.
Quién lo mueve
El euríbor no lo fija el Banco Central Europeo, pero baila a su ritmo. Cuando el BCE sube sus tipos de referencia, prestarse dinero entre bancos sale más caro y el euríbor sube; cuando los baja, ocurre lo contrario. Y como el mercado se anticipa, el euríbor suele moverse antes que la decisión oficial, descontando lo que espera que pase.
Eso explica el episodio más llamativo de su historia: entre febrero de 2016 y abril de 2022 el euríbor estuvo por debajo de cero, con un mínimo de -0,505 % en enero de 2021. Muchas hipotecas de aquellos años pagaron poco más que su diferencial. El máximo de la serie está en el otro extremo: 5,393 % en julio de 2008, justo antes de la crisis financiera.
Diario o mensual: cuál mirar
Se publica un valor cada día hábil, pero ese no es el que se te aplica. Para la revisión de una hipoteca cuenta la media de todos los valores del mes. El dato diario sirve para seguir la tendencia; el mensual, para hacer cuentas.
Y una media mensual solo es firme cuando el mes ha terminado. Antes de eso es provisional y puede moverse. En esta web las provisionales van siempre marcadas como tales, en la cifra y en las tablas.